Уголовное дело возбудили в конце 2012 года, его взял на контроль лично председатель СКР Александр Бастрыкин, а обвинительное заключение утвердил действовавший тогда замгенпрокурора РФ Виктор Гринь. По версии следствия, мошенники похитили всю экспортную продукцию ТоАЗа за 2008–2011 год путем ее продажи по заниженной цене подконтрольному Циви швейцарскому офшору, который затем реализовывал ее на мировом рынке по справедливой цене. Таким образом, значительная часть прибыли ТоАЗа уходила на офшорные счета мажоритарных владельцев ТоАЗа, а не возвращалась на предприятие, с нее не получали доходы миноритарные акционеры, а государство только за указанный период недосчиталось 2,5 млрд руб. налогов, которые пришлось взыскивать с Махлаев через суд. 

Объем доказательств вины подсудимых, включая свидетельские показания, документы и переписку, превышает 500 томов. Всех пятерых фигурантов дела приговорили к 8–9,5 годам лишения свободы заочно. Суд также обязал осужденных выплатить компенсацию потерпевшим от аферы: 77,3 млрд руб. непосредственно ТоАЗу и 10,3 млрд руб. АО «ОХК «Уралхим», миноритарному акционеру завода. 

При этом выручкой от продажи экспортной продукции ТоАЗ распоряжаться не мог, все деньги поступали на счета в контролируемом Сергеем Махлаем «Тольяттихимбанке», оттуда же они выводились на офшорные счета членов преступной группы. А ТоАЗу банк выдавал заработанные от продаж средства в виде кредитов, которые предприятие еще должно было возвращать. Таким образом, деньгами «Тольяттиазота» распоряжались мажоритарные владельцы ТоАЗа, а не сам завод. По этой причине суд квалифицировал преступные деяния осужденных как хищения, что нашло отражение в материалах уголовного дела и обвинительном приговоре. Приговор вступил в законную силу 26 ноября 2019 года. Однако осужденные его не признали и выплачивать компенсацию потерпевшим отказываются. 

Тогда «Уралхим», назначенный судом взыскателем долга в пользу «Тольяттиазота», летом этого года обратился в суд с иском о признании Сергея Махлая банкротом. Арбитражный суд Самарской области 9 августа признал Махлая банкротом и ввел в его отношении процедуру реализации имущества. Финансовым управляющим Махлая назначен Олег Егерев из Уральской СРО арбитражных управляющих. 

А 11 августа суд арестовал все имущество предпринимателя, лишив его возможности совершать любые действия, направленные на отчуждение, обременение или уничтожение принадлежащего ему имущества, находящегося у него или других лиц, без получения согласия финансового управляющего. Активы бизнесмена продадут, а вырученные средства пойдут на выплату компенсации потерпевшим по его уголовному делу. Весь имущественный комплекс и мажоритарный пакет акций ТоАЗа, принадлежащий осужденным по делу о мошенничестве, арестовали еще шесть лет назад в рамках расследования уголовного дела. 

На этом проблемы Махлая с законом не ограничиваются. В отношении него и других лиц, связанных с ТоАЗом, СКР возбудил и расследует уголовные дела об организации преступного сообщества и участии в нем (ч. 3 ст. 210 УК), неуплате налогов в особо крупном размере (ч. 2 ст. 199 УК) и даче взятки в особо крупном размере (ч. 3 ст. 30 и ч. 5 ст. 291 УК). По делу о взятке 9 июня 2021 года признали виновным экс-главу принадлежащего Махлаю «Тольяттихимбанка» Александра Попова, который пытался передать Верховному суду взятку в $2 млн за отмену решения о доначислении ТоАЗу налогов за 2010 год. Бывший банкир получил 7,5 лет колонии строгого режима и штраф в 500 млн руб. Сергей Махлай проходит по делу как непосредственный заказчик преступления. 

Информация ПРАВО.ru